Инвестиционный фонд недвижимости. Ифам директ фонд долевого инвестирования
Учебный центр ИФАМ
Карта сайта
- ИФАМ
- Подробнее о ИФАМ
- Контакты и реквизиты
- Новости компании
- Отзывы
- Ответы на вопросы
- Карта сайта
- Семинары
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Регистрация на бесплатный семинар ИФАМ
- Семинар Владимира Левченко
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Обучение
- Тест
- Курс Владимира Левченко
- Курсы обучения
- Базовый курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Полный курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Основы компьютерной грамотности
- Ораторское искусство
- Госзакупки ФЗ № 44
- Новое в налогообложении
- Тренинги и спецкурсы
- Расписание
- Расписание - архив
- Индивидуальное обучение
- Консультации
- Оплатить консультацию
- Полезные материалы
- Торговые платформы
- Блог
- Инвестиционный анализ
- Интересные факты
- Великие инвесторы
- Экономические кризисы
- Биржи
- Полезные материалы-доп
- Аналитика
- Уровни поддержки/сопротивления
- Направления трендов
- Инвестиционные рекомендации
- Рынки сегодня
- Биржевые роботы
- История создания
- Типы биржевых роботов.
- Оборудование, необходимое для работы робота
- Автоматизация торговой стратегии
- Биржевые роботы ИФАМ
- Биржевой робот "Jordan"
- Биржевой робот "FX Master"
- Биржевой робот "2MA Cross"
- Полуавтоматический советник "Open Position Assistant"
- ИФАМ
- Подробнее о ИФАМ
- Контакты и реквизиты
- Новости компании
- Отзывы
- Ответы на вопросы
- Карта сайта
- Семинары
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Регистрация на бесплатный семинар ИФАМ
- Семинар Владимира Левченко
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Обучение
- Тест
- Курс Владимира Левченко
- Курсы обучения
- Базовый курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
xn--80apn4a.xn--p1ai
ифам.рф - Инвестиционные рекомендации
Карта сайта
- ИФАМ
- Подробнее о ИФАМ
- Контакты и реквизиты
- Новости компании
- Отзывы
- Ответы на вопросы
- Карта сайта
- Семинары
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Регистрация на бесплатный семинар ИФАМ
- Семинар Владимира Левченко
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Обучение
- Тест
- Курс Владимира Левченко
- Курсы обучения
- Базовый курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Полный курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Основы компьютерной грамотности
- Ораторское искусство
- Госзакупки ФЗ № 44
- Новое в налогообложении
- Тренинги и спецкурсы
- Расписание
- Расписание - архив
- Индивидуальное обучение
- Консультации
- Оплатить консультацию
- Полезные материалы
- Торговые платформы
- Блог
- Инвестиционный анализ
- Интересные факты
- Великие инвесторы
- Экономические кризисы
- Биржи
- Полезные материалы-доп
- Аналитика
- Уровни поддержки/сопротивления
- Направления трендов
- Инвестиционные рекомендации
- Рынки сегодня
- Биржевые роботы
- История создания
- Типы биржевых роботов.
- Оборудование, необходимое для работы робота
- Автоматизация торговой стратегии
- Биржевые роботы ИФАМ
- Биржевой робот "Jordan"
- Биржевой робот "FX Master"
- Биржевой робот "2MA Cross"
- Полуавтоматический советник "Open Position Assistant"
- ИФАМ
- Подробнее о ИФАМ
- Контакты и реквизиты
- Новости компании
- Отзывы
- Ответы на вопросы
- Карта сайта
- Семинары
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Регистрация на бесплатный семинар ИФАМ
- Семинар Владимира Левченко
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Обучение
- Тест
- Курс Владимира Левченко
- Курсы обучения
- Базовый курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Полный курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Основы
xn--80apn4a.xn--p1ai
Отзывы
Карта сайта
- ИФАМ
- Подробнее о ИФАМ
- Контакты и реквизиты
- Новости компании
- Отзывы
- Ответы на вопросы
- Карта сайта
- Семинары
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Регистрация на бесплатный семинар ИФАМ
- Семинар Владимира Левченко
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Обучение
- Тест
- Курс Владимира Левченко
- Курсы обучения
- Базовый курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Полный курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Основы компьютерной грамотности
- Ораторское искусство
- Госзакупки ФЗ № 44
- Новое в налогообложении
- Тренинги и спецкурсы
- Расписание
- Расписание - архив
- Индивидуальное обучение
- Консультации
- Оплатить консультацию
- Полезные материалы
- Торговые платформы
- Блог
- Инвестиционный анализ
- Интересные факты
- Великие инвесторы
- Экономические кризисы
- Биржи
- Полезные материалы-доп
- Аналитика
- Уровни поддержки/сопротивления
- Направления трендов
- Инвестиционные рекомендации
- Рынки сегодня
- Биржевые роботы
- История создания
- Типы биржевых роботов.
- Оборудование, необходимое для работы робота
- Автоматизация торговой стратегии
- Биржевые роботы ИФАМ
- Биржевой робот "Jordan"
- Биржевой робот "FX Master"
- Биржевой робот "2MA Cross"
- Полуавтоматический советник "Open Position Assistant"
- ИФАМ
- Подробнее о ИФАМ
- Контакты и реквизиты
- Новости компании
- Отзывы
- Ответы на вопросы
- Карта сайта
- Семинары
- Бесплатный семинар ИФАМ
xn--80apn4a.xn--p1ai
Осторожно! Николай Мельничук, Артём Гиневский, Викентий Винокуров, «Лаборатория инвестиционных технологий»
Журнал «Деньги» выпустил материал «Неоконченный обман. Как выманивают деньги у доверчивых инвесторов», в котором раскрывается одна из схем, по которой у частных инвесторов выманивают деньги, а потом отказываются отдавать. При этом на момент подготовки материала схема продолжает действовать об этом рассказано в главе под названием «Лаборатория обманных технологий».
На момент выхода этого материала (28 января 2017 года) Николай Мельничук (на фото) продолжает вести бесплатные семинары в офисе «Лаборатории инвестиционных технологий».
Бывший совладелец «Биржевого университета» и «Лаборатории инвестиционных технологий» Викентий Винокуров «консультирует» инвесторов в компании ИФАМ. А бывший преподаватель «Биржевого университета» и директор «Лаборатории инвестиционных технологий». Артем Гиневский недавно открыл новый «образовательно-медийный проект для инвесторов «Капиталогия»» с головным офисом в Московской школе управления «Сколково».
Офис «Лаборатории инвестиционных технологий» в двух шагах от Кремля — в Гостином дворе. В зале для семинаров терминал с бегущими биржевыми котировками, на стенах портреты Джорджа Сороса и Питера Линча, на стеллаже пособия по биржевой торговле и Forex. На отдельных стендах куча рукописных рекомендаций от благодарных клиентов.
Как устроен бизнес «Лаборатории», на условиях анонимности рассказал бывший сотрудник уже закрывшейся компании «Биржевой университет», созданной при участии полных тезок консультантов «Лаборатории».
Десятки потерпевших, десятки миллионов рублей ущерба. В Москве набирает обороты скандал с мошенническими автосалонами, которые брали на реализацию автомобили и оставляли их владельцев ни с чем.
Покупается профессиональное программное обеспечение для дилинга, снимается офис в центре города. Нанимаются молодые люди с подвешенным языком, имеющие представление о трейдинге на валютном рынке. Они назначаются преподавателями-консультантами.
«Был жесткий дресс-код,— рассказывает наш собеседник, который был одним из таких консультантов.— Дорогой костюм, галстук, швейцарские часы должны были показать лоху, что мы сами успешные трейдеры и зарабатываем бешеные деньги. Понятно, ни на какие бренды денег не было — покупали китайские реплики часов и одежду такого же уровня».
Для «влошенцев» (от «лох» и «вкладчик») дается массированная реклама в деловых СМИ: публикуются интервью с «экспертами», организуются выступления в дискуссиях на радио и ТВ. Например, руководитель «Биржевого университета» Викентий Винокуров давал интервью на радио «Эхо Москвы», «Вести FM», «Сити FM», «Русской службе новостей», на телеканале ТВЦ.
В оплаченное по рекламным тарифам время «эксперты» делают прогнозы, комментируют поведение Федеральной резервной системы США, цен на нефть и курсов валют, проводят оценку разных финансовых инструментов и фондов. Все это с целью создать образ респектабельного финансиста. И сообщают телефон для записи на свои семинары. Пришедшим же на такой бесплатный ознакомительный семинар предлагается платный курс обучения игре на Forex.
Потом обучившийся переводит деньги на брокерский счет рекомендованного дилера Forex и начинает торговать на «мировом валютном рынке». Однако ни на какой валютный рынок его ставки не выводятся — торговля лишь имитируется внутри компьютерной программы на сервере дилера. Правда, по настоящим, транслируемым в реальном времени валютным котировкам.
Формат этот называется «кухня»: по нему работают многие компании, предлагающие в России «выход» на Forex.
Получается что-то вроде букмекерской конторы: ставка-пари на реальное событие валютного рынка.Соответственно, здесь дилер при выигрыше клиента отдает свои деньги, а при проигрыше забирает всю проигранную клиентом сумму.
По словам пожелавшего остаться неизвестным сотрудника крупного международного дилера Forex, из заведенных игроком денег «кухня» 30% тут же зачисляет в свою прибыль — по статистике, редкий клиент закрывает счет с меньшими потерями. А обычно — со значительно большими.
Однако далеко не все хотят играть. Для такого клиента в ассортименте лоховского супермаркета предусмотрен счет «долевого инвестирования» — подразумевается, что эти деньги становятся частью фонда, которым управляют профессиональные игроки Forex в Европе.
Как говорит бывший сотрудник «Биржевого университета», зарплата преподавателя-консультанта складывалась из оклада 30 тыс. руб. и бонуса — 0,75% от суммы, заведенной клиентом хоть на брокерский, хоть на инвестиционный счет; возвращать эти средства не планировалось. Соответственно, в задачу консультанта входит не только раскрутить клиента на первый взнос, но и на «ретак» — пополнение счета. И многие пополняли. Особенно те, кто выбрал долевое инвестирование,— фонд же показывал высокую доходность.
Потерпевших все больше, схемы все те же: человек ставит автомобиль на продажу в салон и в итоге лишается и машины, и средств. Публикация «Денег» о мошеннических автосалонах в Москве подняла информационную волну…
«Но именно «показывал»,— рассказывает наш источник.— Очевидно, что никто этими деньгами не управлял, а «доходность» просто рисовали в личном кабинете». По его словам, план привлечения денег вкладчиков для одного консультанта-преподавателя в «Биржевом университете» составлял $30 тыс. в месяц, а вся группа консультантов приносила в месяц не меньше $200 тыс.
В случае с «Биржевым университетом» редакции «Денег» известно о 70 пострадавших. Но это только те люди, которые объединились в попытке найти выход из сложившейся ситуации. Всего их, видимо, значительно больше. По очень приблизительной оценке (100 пострадавших, каждый потерял $30 тыс., минус расходы компании на офис, персонал и агрессивную рекламу), за два года бенефициар схемы мог заработать около $5 млн.
«Хедж-фонд не отдает мои деньги!» — обратился в редакцию наш коллега Михаил О. Никаким инвестором он отродясь не был. Но поскольку банковский процент не покрывает инфляцию, а недвижимость дорога, Михаил начал искать способ сохранения средств.
Сначала хотел именно сохранить, но из всех утюгов убеждали, что это глупо. Реклама твердила: деньги должны зарабатывать!Окончательно Михаил сломался осенью 2015 года, когда услышал об одном таком инвестиционном инструменте по радио «Эхо Москвы».
«Эксперты-экономисты» (кавычки тут принципиальны, редакторов «Денег» изрядно развлекли их высказывания) «Лаборатории инвестиционных технологий» рассказывали в программе «Инвестиционный клуб» о фондах, зарабатывающих на рынке валют. Передача, понятно, оказалась рекламной. И номер телефона для записи на бесплатный семинар был назван.
На семинаре тогда еще ведущий консультант, а сейчас исполнительный директор «Лаборатории инвестиционных технологий» Николай Мельничук говорил о принципах торговли на валютном рынке и о возможности открыть брокерский счет у «проверенного европейского дилера Forex» под названием IfamDirect.
Тем, кто самостоятельно играть на Forex не хочет, Мельничук предложил открыть в «хедж-фонде» IfamDirect два вида счетов долевого инвестирования: рисковый, с возможной доходностью до 40% годовых, но и вероятностью уйти в минус в зависимости от результата торговли фонда, или счет с гарантированными 10% годовых. При этом он продемонстрировал распечатки отчетов фонда за последние четыре года, показывающие стабильную доходность не ниже 20% годовых.
«Лаборатория инвестиционных технологий» указывалась российским представителем IfamDirect. Вклады в фонд принимали банковским переводом и наличными прямо в офисе. Например, Михаил О. часть своего $20-тысячного вклада отдал рублями Николаю Мельничуку. А его товарищ по несчастью C. вручил рублевый эквивалент $50 тыс. прежнему директору «Лаборатории инвестиционных технологий» Артему Гиневскому.
Про хедж-фонды Михаил слышал, что они совершают рисковые операции. И что доходность может оказаться даже отрицательной. «Посмотрю, как пойдет, и если что — выведу деньги»,— думал он.
Сомнения вроде бы оказывались излишними. Рисковый счет, за которым Михаил следил в личном кабинете на русскоязычном сайте фонда, ежемесячно прирастал на 2-8%.
Мыслей о выводе уже не было — наоборот, при такой доходности хотелось пополнить счет любыми свободными средствами.Через год, к сентябрю 2016 года, счет действительно вырос на 30%. И тогда Михаил отправил заявку на вывод средств.
Сначала из IfamDirect написали, что требуется проверка клиента службой безопасности. На это ушла пара недель. А потом сообщили, что фонд оформляет какую-то европейскую лицензию и деньги клиентов ему нужны, дабы продемонстрировать объемы на счетах. Менеджер фонда Надежда, якобы находящаяся в Таллине, сначала обещала поэтапный вывод денег до декабря 2016 года, а потом, «в связи с задержкой оформления лицензии», уже до марта 2017-го.
Михаил нашел еще несколько десятков горе-инвесторов IfamDirect. В среднем эти люди не смогли вернуть по $20-30 тыс., но есть и такие, кто вложил более $100 тыс. У тех, кто через IfamDirect занимался трейдингом, не получилось вывести остатки с брокерских счетов.
Еще одно сходство с пирамидой — «партнерская программа» IfamDirect. На сайте компании говорится: «Если новый клиент компании стал работать с нами по Вашей рекомендации Вы будите получать вознагрождение» (орфография и пунктуация оригинала сохранены). Типичный MLM, многоуровневый маркетинг.
А идите вы на… Сейшелы!Потерявшие десятки тысяч долларов клиенты настроены решительноПотерявшие десятки тысяч долларов клиенты настроены решительноФото: Глеб Щелкунов, КоммерсантъОсобенность схемы «Лаборатории инвестиционных технологий» в том, что от момента вложения денег до попытки вывести всю или большую часть суммы в среднем проходит больше года. Незначительную часть вклада при этом могут отдать без проволочек — есть вероятность, что клиент потом еще больше внесет. Да и лишний скандал раньше времени может распугать новых вкладчиков. Когда же клиент пытается вывести крупные суммы, ему начинают морочить голову.
«От меня потребовали объяснить происхождение средств,— рассказывает C.— Посылал в IfamDirect справку о доходах и прочие документы». В какой-то момент пирамида начинает рушиться: в интернете растет число негативных отзывов, разочаровавшиеся проигравшиеся трейдеры пытаются забрать остатки со счетов, в офис начинают ломиться обманутые вкладчики.
Но, главное, приток клиентов—инвесторов по рекламе уменьшается — содержание офиса и реклама перестают окупаться. После этого даже незначительные суммы отдавать перестают. А недовольных клиентов отправляют качать права в страну регистрации фонда, в который вкладывались деньги.
Неизвестно, сколько времени люди приучались не выходить из пещеры на холод без шкур, но в результате это вошло в привычку — она и сегодня бережет нам здоровье.«Мы только консультанты,— заявил Николай Мельничук Михаилу, когда тот пришел в офис за объяснениями.— Предъявляйте претензии IfamDirect». При этом Мельничук отказался показывать какие-либо документы, касающиеся рекомендованного им «проверенного» фонда, представителем которого он является.
Как бы то ни было, «Лаборатория инвестиционных технологий» и фонд IfamDirect AS отнюдь не независимые организации: у них есть общий соучредитель — Олег Букин.
Также мы выяснили, что существует два фонда с одинаковыми названиями. Один, IfamDirect AS, зарегистрирован в Эстонии, другой, IfamDirect Inc.— на Сейшельских Островах.
Клиенту представляют европейскую компанию, а договор заключают от имени сейшельской. С ней и предлагают выяснять отношения.В истории с «Биржевым университетом» все было аналогично, только там прикрывались фирмой, зарегистрированной в Великобритании, а принимали деньги и оформляли договор опять же на ту, что зарегистрирована в офшоре. «Ну а менеджеры фонда-дилера, якобы находящиеся в Лондоне, как я понял, сидели в Петербурге»,— пояснил наш источник. Вполне возможно, ведь и «Биржевой университет», и «Лаборатория» первые офисы открывали именно в Северной столице.
На сайте «Эха Москвы» указано, что программа «Инвестиционный клуб» создана при поддержке компании «Лаборатория инвестиционных технологий». За справками я позвонил одному из ведущих передачи. Заодно предупредил, что вещающие там каждую неделю «эксперты» — мошенники. «А я догадывалась»,— ответила дама-ведущая. Впрочем, по ее словам, подтверждение догадки на выходе передачи не отразится: «Это же реклама — они платят и говорят, что хотят». Видимо, так же действуют и другие СМИ: «партнерских публикаций», скрытой рекламы обнаруживается много.
В сети есть открытое письмо в редакцию радиостанции Business FM, написанное еще в сентябре 2015 года Андреем Мовчаном — инвестиционным управляющим, в прошлом исполнительным директором «Тройки Диалог», гендиректором «Ренессанс управление активами», основателем компании «Третий Рим», а сегодня директором программы «Экономическая политика» Московского центра Карнеги. Мовчан как-то послушал в автомобиле передачу с участием консультанта упомянутой «Лаборатории инвестиционных технологий» — тот рассказывал о хедж-фондах со стабильной доходностью 50-100% годовых.
«Вы же напрямую выпускаете в эфир дезинформацию и предложения, которые заведомо опасны и скорее всего приведут ваших слушателей к убыткам. Компании, которые вы рекламируете, с большой вероятностью закончат бегством владельцев и уголовными делами»,— написал тогда Мовчан редакции Business FM. Кроме того, он объяснил, что
«редкий хедж-фонд на горизонте 10 лет показывает и 10% годового дохода: такие хедж-фонды инвесторы носят на руках и целуют во что-нибудь интимное».Получается, что даже 20% годовых стабильно в течение нескольких лет — обман. «Это какие-то глупые мошенники, умные бы говорили хотя бы о 10%,— сказал Андрей Мовчан «Деньгам».— Любой настоящий европейский фонд имеет регистрацию в соответствующей комиссии по ценным бумагам — чаще всего можно зайти на сайт комиссии и увидеть номер регистрации, а управляющая компания фонда имеет лицензию, которую так же легко проверить. В комиссию можно даже позвонить.
И согласно той же лицензии, управляющий фондом не имеет права ничего гарантировать и должен предупреждать, что даже аудированный результат за прошлые годы не является гарантией доходов в будущем.Наконец, настоящий хедж-фонд, который может претендовать на высокие доходы, работает лишь с так называемыми квалифицированными инвесторами, вкладывающими от €1 млн. А если фонд принимает вклады в $10 тыс. на высокоприбыльную стратегию, то это явно мошенники».
В конце 2014 года около 70 клиентов «Биржевого университета» подали заявления о мошенничестве в УВД по ЦАО ГУ МВД по г. Москве. «По этим заявлениям до сих пор нет ответа: ни о возбуждении уголовного дела, ни об отказе в возбуждении»,— рассказывает Андрей Лукашенко, у которого на счете дилера застряло около $150 тыс.
Клиенты «Лаборатории инвестиционных технологий» тоже начали подавать заявления в полицию, написал заявление о мошенничестве и Михаил О. Однако перспективы наказать жуликов иллюзорны. «Мошенников явно консультируют хорошие юристы, знакомые с работой правоохранительных органов,— рассказывает бывший следователь, а ныне адвокат Александр Карабанов.— В договорах с клиентами указывают, что юрисдикцией рассмотрения споров являются третьи страны. А судиться на каких-либо островах очень сложно».
По словам руководителя направления арбитражной и корпоративной практики и финансовых рынков «А.Т. Legal» Вадима Резниченко, расследование на территории РФ преступлений, совершенных за рубежом, представляет огромную проблему для правоохранительных органов, что порождает у мошенников иллюзию безнаказанности.
Полицейским попросту не хочется связываться со столь сложными делами. Впрочем, виноваты и сами пострадавшие, которые верят обещаниям мошенников и до последнего момента не обращаются в правоохранительные органы.
По наблюдениям автора блога «Обратная сторона инвестирования» Дмитрия Жукова, лишь 1-2% пострадавших от подобных схем обращаются в полицию, а возбуждения уголовного дела добиваются вообще единицы.
Как пояснили «Деньгам» в ЦБ РФ, сама по себе реклама и услуги «консультантов» не совсем законны: «По закону иностранные организации, их представительства и филиалы не вправе оказывать на территории России финансовые услуги. Соответственно, их реклама является рекламой незаконных финансовых услуг. При этом контроль и надзор за деятельностью иностранных финансовых институтов не входят в компетенцию Банка России, но, учитывая социальную важность вопроса, мы обсуждаем возможные пути и механизмы противодействия нелицензированным в нашем правовом поле организациям, планируем вести более активную работу по блокировке сайтов, распространяющих информацию о предлагаемых ими услугах».
«Чтобы предупредить другие потенциальные жертвы, я создал сайт, где описал технологию развода и перечислил известных мне сотрудников «Биржевого университета», назвав их жуликами,— рассказывает Андрей Лукашенко.— Так, Викентий Винокуров имел наглость предъявить мне иск о защите чести и достоинства. Правда, он суд проиграл».
Рядовому инвестору это, правда, далеко не факт, что поможет.
Дело в том, что и явные жулики, и вполне легитимные консультанты используют один и тот же инструмент — образовательный маркетинг.
«Деньги» попросили Сергея Макарова, замдиректора Института финансового планирования (готовит финансовых советников), посоветовать, как отличить одних от других. В его ответе, похожем на краткий кодекс этики, было два основных пункта:
— финансовый советник, настроенный на долгосрочное сотрудничество, никогда не предложит клиенту хедж-фонды, ориентированные на Forex, бинарные опционы, товарные рынки. Тем более на всю сумму клиентских денег;
— честный консультант обучает клиентов не сиюминутным быстрым деньгам и не спекулирует на эмоциях (страхе, жадности и т. п.).
Источник
Оставьте свой комментарий!
vklader.ru
Индексные фонды: как в них инвестировать
Индексный фонд (ИФ) представляет собой такую разновидность коллективных инвестиций, стратегия капиталовложений которой построена на периодическом повторе изменений заранее выбранного индекса на рынке. По такой схеме могут работать акционерные фонды или ПИФы. При этом управляющая компания во время формирования инвестиционного портфеля отбирает те активы, качество и количество которых учитывается в заданном индикаторе.
Как показывает практика, обычно УК удается практически на 100% автоматизировать процесс торгов активами, отобранными в индекс. Робот ведет торговлю ценными бумагами без посторонней помощи. Это значительно удешевляет управление фондом, и УК, как профессиональный рыночный участник, может сэкономить немалую сумму. Как следствие, инвесторов тоже ожидают скидки в комиссии и надбавки в прибыли.
Как инвестировать в индексный фонд
Для этого есть 2 варианта:
а) приобрести паи у УК или у посредника;
б) путем приобретения акций индексного фонда на бирже, такой фонд будет называться ETF.
Среди граждан США распространена практика покупки акций известных фондов – SPDR S&P 500, Vanguard 500 Index, Fidelity Spartan 500 Index, как у посредников, так у УК напрямую.
Положительные стороны индексных фондов
ИФ стали неким продолжением эволюционной ветки взаимных фондов, как весьма экономный вариант для вложения средств на долгий срок. Низкая комиссия (или Expence Ratio) не мешает сохранять среднерыночную доходность.
Небольшой коэффициент расходов. ИФ могут похвастаться более низкими ежегодными расходами, по сравнению с активно управляемыми фондами, ведь не надо оплачивать работу управляющих и нарастающие комиссионные при частой покупке/продаже ценных бумаг.
Низкая скорость оборота портфельных активов. Плюсы низкой оборачиваемости проявляются в уменьшении налогов инвестора. ИФ не будут менять портфель, пока не произойдет изменений в составе базового индекса. В итоге оборачиваемость портфеля в течение года достигает 3-5%. Для справки, аналогичный средний показатель у взаимного фонда достигает 85%.
Расширение диверсификации. Доверившись ИФ, инвестор освобождает себя от необходимости личного отбора активов и последующего управления ими. Купив пай ИФ, вы становитесь владельцем диверсифицированного портфеля, снизив расходы и сохранив среднерыночную прибыльность.
investment-school.ru
Инвестиционный фонд недвижимости (Real Estate Investment Trust
Инвестиционный фонд недвижимости представляет собой траст, который за счет коллективных инвестиций (паев, долей) приобретает объекты недвижимости или ипотечные ценные бумаги (закладные, ипотечные облигации) и занимается их управлением. REITs торгуются на ведущих биржах подобно акциям. Инвестиционные фонды недвижимости обеспечивают инвесторам высоколиквидные доли в недвижимом имуществе. Они освобождены от налога на прирост капитала и обычно предлагают высокую дивидендную доходность.
Подробнее об инвестиционном фонде недвижимости
REIT - это инвестиционная структура в сфере недвижимости, сопоставимая с взаимным фондом, позволяющая как мелким, так и крупным инвесторам приобретать в собственность коммерческую недвижимость, жилые комплексы и больницы.
Требования к REIT в США
Минимальное число акционеров REITs - 100, при этом в собственности 5 лиц не может быть сконцентрировано более 50% акций фонда в течение последних 6 месяцев каждого налогового года. По крайней мере 75% из REITs активов должны быть инвестированы в недвижимость, наличные или казначейские облигации США. Не менее 75% общего дохода фонд должен получать от арендной платы или процентов по закладным в рамках ипотечного кредитования.
Согласно американскому законодательству, инвестиционные фонды недвижимости должны распределять между своими инвесторами не менее 90% получаемого дохода, т.е. коэффициент выплаты дивидендов должен составлять 90%. За это фонды освобождены от налога на прирост капитала, хотя инвесторы по-прежнему должны платить налог на прибыль от выплат, которые они получают. Многие REITs имеют программы реинвестирования дивидендов (DRIPs), что позволяет частично возвращать выплаченные суммы с течением времени.
История REIT
В США REITs существуют уже на протяжении более чем 50 лет. Конгресс США предоставил юридические полномочия для формирования REITs в 1960 в качестве поправки к продлению акцизного налога на сигареты. В том же году Национальная ассоциация инвестиционных фондов недвижимости создала группу профессионалов для продвижения REITs. В следующем году группа получила название Национальная Ассоциация Инвестиционных Фондов Недвижимости (NAREIT).
В 1965 году первый инвестиционный фонд недвижимости - Континентальные Ипотечные Инвесторы начал торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE). К концу 1960-х годов, крупные инвесторы, в том числе и Джордж Сорос, заинтересовались исследованиями в области REITs. Ипотечная направленность REITs объясняет значительную часть роста инвестиционных фондов недвижимости в начале 1970-х годов. Отчасти, они послужили катализатором жилищного бума в США.
Международные инвестиционные фонд недвижимости
С момента своего первого появления, REITs начали распространяться в Европу, и постепенно стали доступны во многих странах за пределами Соединенных Штатов.
В 1971 году в Австралии состоялось первое размещение имущественных трастов на бирже.
Канадские инвестиционные фонды недвижимости дебютировали в 1993 году.
В 2001 с запуском японских инвестиционных трастов, REITs начали распространяться по всей Азии.
В Европе REITs начали регулироваться законодательно: во Франции в 2003, в Германии в 2007 и в Великобритании в 2007. В общей сложности, около 40 стран имеют законодательства, регулирующие инвестиционные фонды недвижимости.
Основные виды REITs в США
- Рентные или долевые (Equity REIT). Большинство (90%) фондов недвижимости принадлежит к данному типу. Они покупают объекты недвижимости, выступают управляющей компанией и получают доход от сдачи объектов. Рентные REIT чаще всего покупают недвижимость напрямую или через юрлицо, поэтому владение их паями подразумевает право на долю собственности в том или ином объекте недвижимости. Для повышения эффективности и сокращения затрат большинство фондов управляют определенным типом недвижимости (жилой, коммерческой, гостиничной, социальной)
- Ипотечные (Mortgage REIT). Эта категория REIT специализируется на прямом кредитовании и операциях с закладными на недвижимость. Они получают доход от процентов, выплачиваемых по ипотечным кредитам. Их доходы генерируются главным образом чистой процентной маржой, спредом между процентами, которые они получают по ипотечным кредитам и стоимостью финансирования этих кредитов. Эта модель делает их сильно зависимыми от повышения процентных ставок.
- Гибридные (Hybrid REIT). Представляют собой комбинацию долевых и ипотечных REIT. Они инвестируют как в объекты недвижимости, так и в ипотечное кредитование.
Физические лица могут инвестировать в REITs либо, купив свои акции непосредственно на бирже, либо путем инвестирования в инвестиционный фонд, который специализируется на публичной недвижимости.
Некоторые инвестиционные фонды недвижимости специализируются именно в одной области недвижимости, например, только на торговых центрах. Другие более разнообразны. Существуют несколько доступных ипотечных инвестиционных биржевых фондов, большинство из которых имеют довольно низкие коэффициенты операционных расходов. Формат биржевых фондов может помочь инвесторам избежать чрезмерной зависимости от одной компании, географической области или отрасли.
Инвестиционные фонды недвижимости обеспечивают ликвидный и не требующий больших капиталовложений способ инвестирования в недвижимость. Многие из них имеют доходность по дивидендам в размере более 10%.
investassist.ru
Во что выгодно инвестировать летом
Карта сайта
- ИФАМ
- Подробнее о ИФАМ
- Контакты и реквизиты
- Новости компании
- Отзывы
- Ответы на вопросы
- Карта сайта
- Семинары
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Регистрация на бесплатный семинар ИФАМ
- Семинар Владимира Левченко
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Обучение
- Тест
- Курс Владимира Левченко
- Курсы обучения
- Базовый курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Полный курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Основы компьютерной грамотности
- Ораторское искусство
- Госзакупки ФЗ № 44
- Новое в налогообложении
- Тренинги и спецкурсы
- Расписание
- Расписание - архив
- Индивидуальное обучение
- Консультации
- Оплатить консультацию
- Полезные материалы
- Торговые платформы
- Блог
- Инвестиционный анализ
- Интересные факты
- Великие инвесторы
- Экономические кризисы
- Биржи
- Полезные материалы-доп
- Аналитика
- Уровни поддержки/сопротивления
- Направления трендов
- Инвестиционные рекомендации
- Рынки сегодня
- Биржевые роботы
- История создания
- Типы биржевых роботов.
- Оборудование, необходимое для работы робота
- Автоматизация торговой стратегии
- Биржевые роботы ИФАМ
- Биржевой робот "Jordan"
- Биржевой робот "FX Master"
- Биржевой робот "2MA Cross"
- Полуавтоматический советник "Open Position Assistant"
- ИФАМ
- Подробнее о ИФАМ
- Контакты и реквизиты
- Новости компании
- Отзывы
- Ответы на вопросы
- Карта сайта
- Семинары
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Регистрация на бесплатный семинар ИФАМ
- Семинар Владимира Левченко
- Бесплатный семинар ИФАМ
- Обучение
- Тест
- Курс Владимира Левченко
- Курсы обучения
- Базовый курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Полный курс ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ
- Основы компьютерной грамотности
- Ораторское искусство
- Госзакупки ФЗ № 44
- Новое в налогообложении
xn--80apn4a.xn--p1ai
