Что такое ROI, формула, расчет, примеры

#Бизнесналегке

31 мая 2019

Привет!

У нас появилась новая тема для обсуждения Сегодня рассмотрим что такое ROI, как его считать и улучшить. Присоединяйся!

Современная бизнес среда предполагает постоянный мониторинг и аналитику денежных потоков. Каждому предпринимателю в ведении дела важно отслеживать эффективность и окупаемость бизнеса. Подсчет измерения прибыли получили и потратили – остается уделом дилетантов. Чтобы выстраивать стратегию компании и повышать ее эффективность, прогнозировать доход и грамотно руководить инвестициями нужно правильно оценивать рентабельность абсолютно всех вложений. Аналитики используют ряд показателей, которые помогают измерять и давать оценку перспективности инвестициям.

Одним из таких общепринятых показателей является ROI – return on investment – финансовый коэффициент, показывающий прибыльность инвестиции.

Что такое ROI?

ROI – это соотношение прибыли от вкладов по отношению к их стоимости. Он так же полезен для оценки потенциальной отдачи от отдельных вкладов, так и для сравнения доходов от нескольких вложений. В бизнес-анализе рентабельность инвестиций является одним из ключевых показателей, наряду с другими показателями денежных потоков, такими как внутренняя норма доходности (IRR) и чистая приведенная стоимость (NVP).

Для точного анализа результативного распределения бюджета выделяют показатель рентабельности инвестиций в маркетинг – ROMI (return on marketing investment). ROMI отображает окупаемость затрат на привлечение клиентов и рекламных проектов компании.

Для чего важен ROMI?

Сегодня маркетологам важно демонстрировать измеримый вклад в итоговый результат. ROMI необходимо измерять для понимания целей маркетинга. Значения ROMI позволяют отследить правильно ли выбраны каналы рекламы продукта, верно ли вы выбрали целевую аудиторию с которой работаете. Возможность анализировать все данные целостно помогает маркетологу сэкономить затраты на привлечении клиента, тем самым повысить показатель ROMI в маркетинге.

Как посчитать ROI?

Расчеты ROI просты и помогают вкладчику решить использовать или не использовать инвестиционную возможность, как оптимизировать свои вложения, значения ROI отображают малоэффективные и высокоэффективные вклады. Показатель возврата инвестиций обычно рассчитывается в процентах. Чем выше процент, тем более прибыльно считается бизнес.

Для подсчета значения рентабельности инвестиций воспользуемся простой формулой. Вычисляется как отношение суммы прибыли к сумме инвестиций:

ROI = (чистая прибыль – затраты)/затраты × 100%

Пример расчета формулы ROI

Инвестор приобретает недвижимость, которая оценивается в 500 000 долларов. Два года спустя инвестор продает недвижимость за 700 000 долларов.

В этом случае формула будет выглядеть так:

ROI = (700 000 – 500 000)/ (500 000) × 100% = 40%

Есть несколько моментов, которые нужно учитывать при расчете ROI. (1/ ((24 августа – 5 января)/365))]-1=35,5%

Расчет ROMI рекламной кампании

Чтобы рассчитать ROMI для маркетинговых инвестиций достаточно знать затраты на привлечение и прибыль, полученную в результате рекламных проектов.

ROMI = [(валовая прибыль-затраты на привлечение) / затраты на привлечение] × 100%

Где валовая прибыль = общая сумма дохода – себестоимость реализованных товаров/услуг.

Валовая прибыль представляет собой выручку за вычетом себестоимости реализованных товаров или услуг – COGS (cost of goods sold). Многие маркетологи используют процент COGS компании (в среднем значение 30%) и вычитают его из общего дохода.

Затраты на привлечение = сумма потраченного бюджета + стоимость работы специалистов

Давайте рассмотрим на примере. Компания заработала от продаж товара 350 000 грн. При этом затраты на закупку этих товаров составили 310 000 грн. Итоговая валовая прибыль 40 000 грн. Отдел маркетинга хочет просчитать какой будет отдача от такого рекламного канала как SEO. Затраты на привлечение составили 25 690 грн. (тексты, ссылки, дроп-домен, работа SEO-специалиста).

ROMI = [(40 000-25 690)/25 690] × 100% = 55,7%

Рекламная кампания канала SEO окупилась и принесла 55,7% от трат.

Важно помнить, что ROMI считается отдельно для каждого канала.

Насколько хороши показатели ROI/ROMI

Мы уже упоминали о том, что отрицательное значение показателя говорит, что затраты на реализацию не окупились и фирма потратила больше чем заработала.

• ROI / ROMI на уровне 10-15% – вы тратите на рекламу значительно больше средств, чем получаете в итоге, ваш бизнес все равно в плюсе и вам есть к чему стремиться.
• ROI / ROMI на уровне 20-30% – средний показатель.
• ROI / ROMI 50-70% – хороший показатель.
• ROI / ROMI около 100% и выше – доход компании в 2 раза больше затрат это настоящий успех.

Как улучшить показатели ROI

Рентабельность затрат компании можно улучшить за счет количества продаж либо за счет сокращения расходов. В трудные времена компании часто сокращают свои маркетинговые бюджеты – опасный шаг, поскольку маркетинг – это инвестиция для получения дохода.

Наш продукт поможет тебе налегке проводить постоянную аналитику, систематичную отчетность. Тестировать новые способы привлечения клиентов, анализировать доходность уже работающих рекламных каналов.

Имея больше статистических данных точнее и легче можно рассчитать показатели ROI и ROMI, определять доходность вкладов для вашего бизнеса. Расчет показателя рентабельности дает возможность увеличить выгоду от вложенных средств путем их грамотного распределения. Чем больше организация понимает ROI, тем больше у компании власти над своими инвестициями.

До встречи в эфире, еще спишемся!

Понравилась статья? Расскажите друзьям:

Please enable JavaScript to view the comments powered by Disqus.

Особенности расчета ROI (Return On Investment) в ИТ проектах

Методика расчета ROI  является мощным инструментом для руководителя, принимающего решение, помогая правильнее выстроить такие процессы, как принятие решения о необходимости внедрения корпоративной информационной системы, выбор подходящей системы, взаимодействие с компанией-внедренцем на всех этапах, оценка результатов автоматизации.

Эффективность использования информационной системы на конкретном предприятии можно оценивать при помощи такого показателя, как возврат на вложенные инвестиции (Return On Investment, ROI). Производным показателем является период окупаемости — срок, необходимый для того, чтобы сумма, инвестированная в проект, была возвращена.
Отрадно, что многие компании используют показатель ROI в момент принятия решения о покупке системы и старте проекта. Но даже такие компании крайне редко осуществляют расчет фактического значения ROI по окончании проекта и по истечении заданного периода эксплуатации системы. Именно по этой причине крайне сложно найти на рынке подтверждение реально полученного положительного эффекта от внедрения системы. Но возможность проводить такую оценку существует, и не всегда это связано со сложными экономико-математическими расчетами.

Методика расчета ROI

Формула расчета ROI предельно проста: отношение суммарного эффекта от автоматизации к объему инвестиций в нее. Проблема состоит в выборе тех значений показателей, которые необходимо использовать при расчете. Основную сложность составляет грамотное определение преимуществ от внедрения ИТ-решения и представление их в виде финансовых показателей.

Эффективность внедрения и, соответственно, показатель ROI зависят из следующих факторов:

• общие инвестиционные вложения в поиск, приобретение и внедрение информационной системы — совокупные разовые вложения, которые составляют затратную часть при расчете экономического эффекта;
• изменение в структуре затрат компании после внедрения системы — при эффективном проекте внедрения этот фактор являет собой доходную часть расчета, но в определенных случаях совокупные затраты компании могут и увеличиться после внедрения системы, тогда данный фактор станет затратной частью при расчете ROI;
  улучшение операционных показателей деятельности в результате внедрения — факторы, косвенным образом улучшающие экономику компании, составляя тем самым доходную часть в методике расчета ROI.

Оценку ROI целесообразно делать несколько раз по ходу реализации проекта.

• Первый расчет прогнозного значения производится на этапе предварительного анализа и обоснования внедрения системы в целом. В расчетах используется опыт завершенных проектов и экспертные оценки ожидаемого эффекта руководителей и ключевых специалистов.
• Второй расчет прогнозного значения делается по завершении предпроектного обследования, которое заключается в описании процессов компании и анализе возможности их оптимизации и автоматизации.
• Третий расчет должен быть произведен после внедрения системы, спустя достаточный период времени, чтобы увидеть реальный результат. По возможности используются реальные данные об изменениях, но также применяются экспертные оценки для тех областей бизнеса, где численный расчет невозможен. Об этом мы будем говорить чуть позже.

Прежде всего необходимо определить горизонт, на котором будет оцениваться эффект от внедрения системы. Он зависит от динамики бизнеса, горизонта стратегического планирования, принятого в компании, и других факторов (размера инвестиций, оценки периода получения эффекта и т. д.).
На следующем шаге осуществляется оценка влияния основных показателей эффективности автоматизируемых процессов на значение ROI. К примеру, в проекте основной упор делается на повышение точности учета товаров по всей логистической цепочке. Это означает, что необходимо выделить те процессы и те их показатели, которые больше всего влияют на данную метрику (точность учета). Еще можно выделить операционные риски, которые будут устранены в ходе автоматизации, что также должно повлиять на улучшение точности. Именно эти процессы и показатели будут участвовать в дальнейших расчетах ROI.

Поняв, что же влияет на эффективность, можно приступить непосредственно к расчетам: оценке прямых и косвенных доходов (улучшений) от автоматизации, расчету инвестиций на внедрение системы, прогнозированию изменения затрат на функционирование бизнеса после внедрения системы.
Сделав все эти первичные оценки, можно перейти к окончательному расчету и интерпретации полученных данных.
Эффект от автоматизации может быть рассчитан различными стандартными способами в зависимости от того, какие акценты нужно сделать при принятии решения. Это может быть и чистый доход (Net Income, NI), показывающий эффект от проекта в абсолютных единицах, и чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV), также отражающий эффект от проекта в абсолютных единицах, но уже с учетом ставки дисконтирования. Можно также применить индекс рентабельности проектов (Profitability Index, PI), cрок окупаемости, показатель окупаемости инвестиций (Return On Investment, ROI), отражающий возврат инвестиций с единицы вложений за выбранный период (без учета ставки дисконтирования).

ROI — оценка эффекта от автоматизации

Внедрение информационной системы направлено на повышение качества используемой в компании информации (ее надежности, доступности, точности, полноты, своевременности, конфиденциальности и т.д.), а также на повышение эффективности отдельных процедур и сквозных процессов компании. Эти два аспекта тесно взаимосвязаны: повышение качества информации увеличивает скорость и результативность выполнения операций, а грамотно выстроенные процессы улучшают свойства используемой информации. Поэтому на вопрос «Как оценить получаемые преимущества от внедрения информационной системы?» лучше отвечать, используя анализ бизнес-процессов, автоматизируемых в ходе внедрения.
В первую очередь от автоматизации деятельности ожидаются сокращение времени выполнения процессов, повышение их пропускной способности, экономия ресурсов, используемых в деятельности, повышение качества результатов отдельных операций и сквозных бизнес-процессов, прозрачность деятельности и, как следствие, снижение затрат на управление и т.д.
Нужно также понимать, что любой крупный проект автоматизации серьезным образом затрагивает многие процедуры компании. Во-первых, считается целесообразным провести оптимизацию процессов перед внедрением информационной системы. Во-вторых, функциональные возможности системы во многом определяют бизнес-процессы предприятия, ведь в любую информационную систему заложена определенная бизнес-логика, дающая бизнес-пользователям новые возможности.
Еще одной движущей силой изменений является стоимость адаптации системы на этапе внедрения и модернизация ее в будущем: чем меньше изменений в функциональность вносится, тем дешевле обходится для компании сопровождение системы. А это означает, что с точки зрения снижения стоимости владения ИТ компания должна подстроиться под возможности внедряемой системы, что очевидным образом приводит к необходимости серьезного преобразования бизнес-процессов.
Все перечисленные факторы приводят нас к необходимости оценивать влияние внедряемой системы на бизнес-процессы компании и, как следствие, на ее экономику.
Оценка эффекта от автоматизации бизнес-процесса может, в частности, быть основана на оценке изменения его себестоимости. Подобный анализ является затратным, но во многих случаях оправдывает себя. Особенно если проводить анализ себестоимости только наиболее типовых и часто используемых бизнес-операций. Экономия на массовых действиях — один из ключевых факторов успеха в снижении себестоимости процессов.
Чем больше типовых операций содержит бизнес-процесс, тем больше возможностей для снижения его себестоимости. Экономия на масштабе — серьезный вклад в экономическую эффективность использования информационной системы, и снижение себестоимости — это всего лишь один из возможных эффектов.
Улучшение процессов (например, при автоматизации) необходимо как с точки зрения экономии, так и с учетом таких факторов, как выход на новые рынки, повышение гибкости компании при обслуживании клиентов, достижение заданного уровня качества обслуживания.
В одном из российских банков вся совокупность мероприятий по оптимизации деятельности (проводился, в частности, детальный анализ себестоимости) и соответствующей настройке информационных систем (устранялись «разрывы» автоматизации — недостатки функционала и интеграции) окупилась в течение одного года. Такой эффект был достигнут за счет повышения пропускной способности процессов, что дало банку возможность обслуживать значительно большее число клиентов, не увеличивая штат операционных работников. При этом проект затрагивал весь розничный бизнес, в котором, как известно, многие продукты (и процессы) тесно связаны друг с другом.
Еще один пример: внедрение системы класса BPM (business process management) для автоматизации потребительского кредитования в российском банке позволило значительно сократить срок принятия решения по кредиту, повысить исполнительскую дисциплину, улучшить контроль над прохождением документов заемщика (подготовка, анализ, вынесение предварительного решения) и упростить проведение заседаний кредитного комитета за счет внедрения четких правил делегирования полномочий. Все это также сократило стоимость обработки одного заявления при сохранении заданного уровня надежности всей процедуры оценки кредитоспособности заемщика.
Безусловно, процессные показатели дают неполную картину эффективности внедряемых ИТ.
В соответствии с концепцией BSC (система сбалансированных показателей), совершенствование существующих бизнес-процессов и внедрение новых помогает компании быть эффективнее на рынке — побеждать в конкурентной борьбе, привлекая новых и удерживая старых клиентов. Поэтому, оценивая изменения в процессах после качественной автоматизации, мы можем сделать выводы о том, как улучшатся рыночные позиции компании: увеличится число клиентов, возрастет их удовлетворенность, лояльность и т.д. Подобные аргументы очень часто могут сыграть решающую роль в принятии решения о начале проекта автоматизации.
В приведенном выше примере автоматизации процесса потребительского кредитования был снижен срок принятия решения по кредиту с трех (как это было на тот момент в среднем по рынку) до одного рабочего дня. Такой результат позволил банку занять лидирующие позиции на региональных рынках кредитования физических лиц за счет увеличения лояльности и, как следствие, резкого притока клиентов.
Но и это еще не все, потому что результат автоматизации может выражаться в виде так называемых «мягких» преимуществ, которые сложно выразить цифрами. Их оценка производится отдельно, как правило, на основании мнения экспертов с дополнительным анализом степени доверия к результатам. При оценке «мягких» преимуществ необходимой точности не достичь, но и пренебрегать таким анализом не стоит, поскольку он может стать решающим фактором при принятии решения. Повышение инвестиционной привлекательности, имиджа компании, обоснованности принятия решений, скорости внедрения инноваций — все это сложно измерить деньгами, но оценить эти факторы просто необходимо.
Приведем пример из телекоммуникационной отрасли.

Несколько лет назад телекоммуникационные компании были серьезными заложниками ИКТ. Нередко внедрение нового телекоммуникационного продукта было невозможно из-за серьезных инфраструктурных ограничений. К примеру, одна из компаний не могла внедрить кредитную форму оплаты мобильной связи для своих абонентов, работающих в определенном формате связи, так как установленная биллинговая система не имела такой возможности, а ее доработка требовала существенных вложений и влекла за собой значительные риски.

Это означает, что эффект внедрения информационной системы должен оцениваться с точки зрения повышения гибкости компании при выводе на рынок новых продуктов и услуг. В подобных случаях и рекомендовано воспользоваться методом экспертных оценок, просчитывая изменение таких показатели, как среднее время вывода новых продуктов, количество неудач с выводом по причине ограничения ИТ, объем понесенных потерь (недополученная выгода) и т.д.

Серьезным образом на улучшение ROI влияют технологии, лежащие в основе внедряемой информационной системы. Простота настройки и легкость внесения изменений в совокупности с удобством использования могут снизить затраты на ее внедрение и повысить ROI. Использование сервис-ориентированной архитектуры, характеризующейся повторным использованием программных сервисов и упрощением интеграции, может улучшить ROI многих ИТ-проектов, если рассматривать достаточно длительный горизонт времени и анализировать совокупность всех проектов компании. Ну и, конечно, такие факторы, как качественное документирование системы, правильный выбор подрядчика и многие другие также могут повлиять на ROI.

Стоит отметить, что вряд ли удастся отделить эффект, привносимый автоматизацией как таковой, от результатов, полученных в ходе организационных преобразований, сопровождающих проект внедрения. Организационные и ИТ-аспекты так тесно переплетены, что, наверное, не имеет смысла рассматривать их по отдельности. Более того, планирование и реализация организационных преобразований должны выполняться в каждом проекте внедрения, дабы обеспечить более органичное встраивание новых информационных технологий в бизнес-модель предприятия.

ROI — оценка затрат и негативных результатов автоматизации

Важно помнить и аспекты, которые негативным образом влияют на экономический эффект от внедрения. Прежде всего это увеличение общей стоимости владения ИТ (обучение или набор специалистов для администрирования и сопровождения, оплата технической поддержки, увеличение стоимости рабочего места сотрудника и т. д.). Другим значимым моментом является появление дополнительной нагрузки и рисков в период опытной и промышленной эксплуатации внедряемой системы. К этому можно причислить необходимость работать одновременно в двух системах (старой и новой) в переходный период, риск потери данных и финансовых потерь компании.
Инвестиции, рост затрат по отдельным статьям, а также риски внедрения ложатся на другую чашу весов, показывая реальные перспективы автоматизации с точки зрения ее экономического эффекта.

Подведем итоги

Итак, оценить результаты автоматизации после внедрения системы можно. Одна и та же методика становится инструментом для обоснования необходимости автоматизации, правильного выбора решения и параметров проекта, а также для оценки полученных результатов.
Формулы расчета эффективности являются общедоступными, и для корректности расчетов гораздо важнее выработать правильные методики сбора и интерпретации исходных данных. Необходимо выбрать обоснованные подходы к сбору и обработке экспертных оценок (правильный выбор респондентов, формы опроса и обсуждения оценок, финального расчета экспертного мнения).

Антон Шматалюк, Андрей Коптелов

404: Страница не найдена

ИТ-директор

Страница, которую вы пытались открыть по этому адресу, похоже, не существует. Обычно это результат плохой или устаревшей ссылки. Мы приносим свои извинения за доставленные неудобства.

Что я могу сделать сейчас?

Если вы впервые посещаете TechTarget, добро пожаловать! Извините за обстоятельства, при которых мы встречаемся. Вот куда вы можете пойти отсюда:

Поиск

• Узнайте последние новости.
• Наша домашняя страница содержит самую свежую информацию о CIO.
• Наша страница о нас содержит дополнительную информацию о сайте, на котором вы находитесь, ИТ-директор.
• Если вам нужно, свяжитесь с нами, мы будем рады услышать от вас.

Просмотр по категории

Облачные вычисления

• 
  Amazon, Google, Microsoft и Oracle выиграли контракт JWCC

  Контракт Министерства обороны США на совместные боевые действия в облаке позволяет отделам Министерства обороны приобретать облачные услуги и . ..

• 
  Обновления HPE GreenLake для частного облака расширяют возможности гибридных облаков

  HPE продолжает инвестировать в GreenLake для частных и гибридных облаков по мере роста спроса на эти услуги. Тем временем конкуренция…

• 
  Reynolds проводит первое облачное тестирование на производстве

  Производитель популярных бытовых брендов решит, поможет ли система IoT от DXC Technology сократить потребление природного газа в …

Мобильные вычисления

• 
  Как малому бизнесу выбрать подходящие мобильные устройства

  Малому и среднему бизнесу, испытывающему нехватку денежных средств, развертывание мобильных устройств может показаться излишним. Тем не менее, мобильные устройства являются ценным инструментом для повышения …

• 
  Вопросы и ответы Jamf: как упрощенная регистрация BYOD помогает ИТ-специалистам и пользователям

  Руководители Jamf на JNUC 2022 делятся своим видением будущего с упрощенной регистрацией BYOD и ролью iPhone в . ..

• 
  Jamf приобретет ZecOps для повышения безопасности iOS

  Jamf заплатит нераскрытую сумму за ZecOps, который регистрирует активность на устройствах iOS для выявления потенциальных атак. Компании ожидают …

Дата-центр

• 
  Топ-5 колокейшн провайдеров 2023 года

  Колокейшн-компании предлагают широкий спектр возможностей и услуг, которые могут помочь организациям сократить или исключить расходы …

• 
  Ключевые различия между стандартами BICSI и TIA/EIA
  Стандарты

  для центров обработки данных помогают организациям проектировать объекты с учетом эффективности и безопасности. Организации могут использовать BICSI и TIA …

• 
  Лучшее программное обеспечение для управления инфраструктурой ЦОД в 2023 году
  Инструменты

  DCIM могут улучшить управление и эксплуатацию центра обработки данных. Узнайте, как шесть известных продуктов могут помочь организациям контролировать …

Что такое рентабельность инвестиций?

Что такое рентабельность инвестиций?

ROI , сокращение от «возврат инвестиций», измеряет доходность инвестиций путем сравнения чистой прибыли, полученной при выходе, с первоначальной стоимостью инвестиций.

Содержание

• Как рассчитать рентабельность инвестиций (пошагово)
• Формула рентабельности инвестиций
• Пример расчета рентабельности инвестиций
• Как интерпретировать рентабельность инвестиций (высокая или низкая рентабельность инвестиций)
• Что хорошо рентабельность инвестиций?
• Калькулятор ROI — шаблон модели Excel
• Шаг 1. Пример расчета ROI и анализ соотношения
• Шаг 2. Пример расчета ROI собственного капитала

Как рассчитать рентабельность инвестиций (шаг за шагом)

ROI означает «окупаемость инвестиций» и определяется как соотношение между:

• Чистая прибыль → Общая полученная прибыль
• Стоимость инвестиций → Общая сумма потраченных средств

Формула рентабельности инвестиций проста, так как расчет просто включает в себя деление чистой прибыли на инвестиции на соответствующую стоимость инвестиций.

В частности, ROI чаще всего используется для внутренних целей внутри компаний, например, для их процессов принятия решений относительно того, какие проекты следует реализовать, и для принятия решений о том, как лучше всего распределить свой капитал.

Чем выше рентабельность проекта или инвестиции, тем больше получаемая денежная выгода — при прочих равных условиях.

Однако то, что определяет адекватность ROI, зависит от целевого дохода, специфичного для инвестора, и продолжительности периода владения, среди прочих факторов.

Формула рентабельности инвестиций

Формула расчета рентабельности инвестиций выглядит следующим образом.

ROI = (Валовая прибыль – Стоимость инвестиций) ÷ Стоимость инвестиций

ROI = Чистая прибыль ÷ Стоимость инвестиций

В целях сопоставимости показатель рентабельности инвестиций обычно выражается в виде процентов, поэтому полученное значение из приведенной выше формулы необходимо умножить на 100.

Числитель в формуле доход представляет собой «чистый» доход — это означает, что стоимость инвестиций должна быть вычтена из:

1. Валовая прибыль (или)
2. Общая выручка от выхода

Пример расчета рентабельности инвестиций

Например, если валовая прибыль от инвестиций составляет 100 000 долларов, а сопутствующие затраты — 80 000 долларов, чистая прибыль составит 20 000 долларов.

С учетом сказанного рентабельность инвестиций можно рассчитать, разделив чистую прибыль в размере 20 000 долларов на стоимость 80 000 долларов, что дает 25%.

• Возврат инвестиций (ROI) = 20 000 $ ÷ 80 000 $ = 0,25 или 25 %

Как интерпретировать рентабельность инвестиций (высокая или низкая рентабельность инвестиций)

Что такое хороший ROI?

Окупаемость инвестиций является широко распространенным показателем из-за его простоты, поскольку необходимы только два входа:

1. Чистый доход
2. Стоимость инвестиций

Однако одним недостатком является то, что пренебрегается «временной стоимостью денег», то есть доллар, полученный сегодня, стоит больше, чем доллар, полученный в будущем.

Если есть две инвестиции с одинаковым доходом, но вторая инвестиция требует в два раза больше времени, пока она не будет реализована, показатель ROI сам по себе не может отразить это важное различие. 9 (1 / Количество лет)] – 1

Кроме того, распространенной ошибкой при расчете показателя является пренебрежение дополнительными расходами, что, как правило, более применимо к проектам в области корпоративных финансов.

Расчет рентабельности инвестиций должен учитывать каждую прибыль и понесенные затраты, связанные с проектом (например, непредвиденные сборы за обслуживание) и инвестиции (например, дивиденды, проценты).

Калькулятор рентабельности инвестиций — шаблон модели Excel

Теперь мы перейдем к упражнению по моделированию, доступ к которому вы можете получить, заполнив форму ниже.

Шаг 1. Пример расчета ROI и анализ соотношения

Предположим, что промышленная компания потратила 50 миллионов долларов капитальных затрат (CapEx), чтобы инвестировать в новое оборудование и модернизировать свой завод.

К концу предполагаемого периода владения, который в контексте приобретения компанией основных средств является окончанием предполагаемого срока полезного использования основных средств, компания получила 75 миллионов долларов.

Чистый доход от инвестиций в основные средства равен валовому доходу за вычетом затрат на инвестиции.

• Чистая прибыль = 75 млн долларов – 50 млн долларов = 25 млн долларов

Чистая прибыль в размере 25 миллионов долларов затем делится на стоимость инвестиций, чтобы получить рентабельность инвестиций (ROI).

• Возврат инвестиций (ROI) = 25 млн долларов США ÷ 50 млн долларов США = 50%

Учитывая чистую прибыль в размере 50 миллионов долларов США и стоимость инвестиций в размере 25 миллионов долларов США, рентабельность инвестиций составляет 50%, как показано на снимке экрана ниже.

Шаг 2. Пример расчета рентабельности капитала

В следующем примерном сценарии хедж-фонд приобрел акции публичной компании.

На дату покупки компания торговалась по цене 10 долларов, а хедж-фонд купил в общей сложности 4 миллиона акций.

Таким образом, стоимость инвестиций в хедж-фонд составляет 40 миллионов долларов.

• Стоимость инвестиций = 10,00 долл. США × 4 млн = 40 млн долл. США

Через пять лет с даты покупки хедж-фонд выходит из инвестиции, т. е. ликвидирует свою позицию, когда акции вырастают на 20% по сравнению с начальной ценой акций на уровне 12,00 долларов за акцию.

Если мы предположим, что 100% их акций проданы, общая выручка после продажи составит 48 миллионов долларов.

• Общая выручка от продажи = 12,00 долл. США * 4 млн = 48 млн долл. США

Чистый доход составляет 8 миллионов долларов США, что представляет собой разницу между общей выручкой от продажи (48 миллионов долларов США) и стоимостью инвестиций (40 миллионов долларов США).

Таким образом, рентабельность инвестиций хедж-фонда составляет 20%.

This entry was posted in Популярное